Lähes 2000 euroa myös Heinäkuussa, suunnitelmissa CHF pohjainen tili

Kesäkuun hyvä vauhti jatkui myös heinäkuussa ja kauaksi ei jäänyt myöskään toinen perättäinen yli 2000 euron kuukausi (+6,05%, 1997,57 €). Euron raju heikkeneminen heinäkuussa sai miettimään, että nyt olisi ehkä oikea hetki sulkea aukiolevat tappiolliset kaupat ja jatkaa samaa strategiaa chf-pohjaisella sub-accountilla. Ajatustani tukisi lisäksi se, että CHF on toistaiseksi sidottuna euroon joten ajoituksella ei niin suurta vaikutusta toimenpiteen aiheuttamiin kustannuksiin.

Ennen pitkää sveitsin keskuspankki tulee päästämään kurssin takaisin kellumaan kunhan frangi on heikentynyt heidän mielestään tarpeeksi. Syy frangin sitomiseen euroon on varmasti suureksi osaksi ollut se, että Sveitsillä ei vain ollut varaa antaa turvasatamana tunnetun frangin vahvistua euroa vastaan yhtään enempää. Vahva frangi suhteessa euroon olisi rokottanut liikaa sveitsin teollisuuden kilpailukykyä toimia samoilla markkinoilla ja samoista asiakkaista euromaiden vientiyritysten kanssa.

Euromaiden ympäröimän Sveitsin viennin kilpailukyvyn säilyttämisen kannalta on järkevää, että frangin annetaan heiketä euron kanssa samassa suhteessa ainakin tiettyyn tasoon asti (jonka sveitsin viisaat keskuspankkiirit päättävät), heikolla frangilla Sveitsi saa teollisuudelleen hyvää tukea EU:n sisämarkkinoista (joiden merkitys korostuu olosuhteiden pakosta mikäli EKP päättää setelirahoittaa), eikä sen tarvitse lähteä takaamaan PIGS-maita euromaiden tavoin.

Eikä pidä myöskään unohtaa että monien rikkaiden varat on siirretty sveitsiin juuri turvallisuussyistä, joten uskoisin valuuttariskin olevan huomattavan pieni suhteessa euroon liittyviin hajoamis yms. riskeihin.

Joka tapauksessa näyttäisi vahvasti siltä, että eurokriisi yritetään ratkaista yhteisvastuulla sekä setelirahoituksella saksan vastusteluista huolimatta. Euro tulee melko varmasti loppuvuoden aikana rikkomaan USD:tä vastaan 1.10 rajan (ennustetta hankaloittaa se, että usan taloudessakaan ei ole kehumisen aihetta, sillä velkakriisi voi eskaloitua sielläkin hetkenä minä hyvänsä). Ensivuoden aikana uskoisin euron laskun usd:tä vastaan jatkuvan sillä monilla euroopan kriisivaltiolla erääntyy vuonna 2013 keskivertovuosia enemmän lainoja, tämä tietää negatiivista uutisointia euron ympärillä mikä todennäköisesti näkyy myös kurssissa.

Suunnat pareittain ovat edelleen seuraavat:

• EUR/USD sell
• EUR/JPY sell
• EUR/GBP sell
• EUR/AUD sell
• EUR/NZD sell
• USD/JPY buy
• GBP/USD buy
• GBP/JPY buy
• NZD/JPY buy
• NZD/USD buy
• GBP/NZD sell
• GBP/AUD sell
• EUR/HKD sell
• CAD/JPY buy

Ensimmäinen yli 2000 euron tuottokuukausi

Kesäkuusta tuli ensimmäinen yli 2000 euron kuukausi (+8,9%, 2698,30 €). Kesäkuussa liikettä riitti Kreikan uusintavaalien ja espanjan tukipakettipäätösten myötä. Kesäkuussa otin käyttöön myös yhden uuden parin (EUR/HKD) riittävän hajautuksen varmistamiseksi (ja shortatakseni euroa myös eksoottisempia valuuttoja vastaan). Myös toukokuu meni kohtalaisesti vaikka treidaukselleni asettamien sääntöjen laukaisemat "pelastustoimet" leikkasivatkin hieman kk-tuottoja, saavutin kuitenkin myös toukokuussa 1000 euron rajapaalun sekä prosentuaalisen minimitavoitteeni kk-tuotolle (3%).

Suunnat pareittain ovat seuraavat:

• EUR/USD sell
• EUR/JPY sell
• EUR/GBP sell
• EUR/AUD sell
• EUR/NZD sell
• USD/JPY buy
• GBP/USD buy
• GBP/JPY buy
• NZD/JPY buy
• NZD/USD buy
• GBP/NZD sell
• GBP/AUD sell
• EUR/HKD sell
• CAD/JPY buy

Huhtikuun tulos tyydyttävä (3,85%)

Huhtikuun tuotto ylitti 3% tavoitteen, mutta 4%:iakin olisi ollut helposti otettavissa (yhden virhepainalluksen takia menetin EUR/CAD parissa n. 110 euroa). Euron shorttaus on edelleen pääosassa tämänhetkistä strategiaani. Kreikan hankalat hallitusneuvottelut ja espanjan toivottomalta näyttävät talousvaikeudet helpottavat valitsemallani tiellä pysymistä. Jeni on toinen suosikki shorttauskohteeni (EUR/JPY -paria lukuunottamatta, jossa shorttaan euroa), GBP/JPY parissa punta tosin on turhan vahva, mutta USD/JPY -parissa dollari longeja voi veivata uskoakseni huoletta, sillä supervelkaisen japanin teollisuus tarvitsee heikkoa jeniä ja Japanin keskuspankki kykenee tukemaan toimillaan Jenin heikkenemistä. Viime vuoden syyskuun ja elokuun jälkeen olen noudattanut strategiaani tarkemmin ja huolellisemmin, en tee enää impulsiivisia suurempia kauppoja, vaan toteutan rutiinin omaisesti strategiassani määrittämääni prosenttimäärää (0,025% vivutetusta NAV:ista).

Tällä hetkellä valitsemani suunnat pareittain ovat seuraavat:

• EUR/USD sell
• EUR/JPY sell
• EUR/GBP sell
• EUR/AUD sell
• EUR/NZD sell
• USD/JPY buy
• GBP/USD buy
• GBP/JPY buy
• NZD/JPY buy
• NZD/USD buy
• GBP/NZD sell
• GBP/AUD sell

Toukokuu hyvässä vauhdissa

Toukokuun tahti näyttäisi olevan sen verran hyvä että 4%:ia ylittynee leikiten (jo 2%:ia kasassa ja lähes kolme täyttä kalenteriviikkoa jäljellä). Myös 30000 euroa ylittyy balancessa piakkoin, 30000 euron ylitys on merkki siitä että olen No-Stop-loss strategiani kanssa oikealla tiellä.

Heikko maaliskuu (+3%)

Maaliskuussa jatkui helmikuun kahden viimeisen viikon vaisu tahti, kuitenkin 3%:in tuottotavoite ylittyi. Maaliskuun treidaustulosta rasitti se että olen EUR/USD ja EUR/JPY -pareissa vahvasti shorttina ja euro vahvistui maaliskuussa. Heikosta kuukaudesta johtuen hyvä putki yli 1000 euron kuukausien osalta katkesi, osittain tästä syystä maaliskuussa lisäsin myös 500 euroa lisää pääomaa treidauskassaani :)

Oanda alkaa tarjota mahdollisuutta CFD-kaupankäyntiin

Jatkossa oandalla voi käydä kauppaa myös indeksi ja raaka-aine CFD-sopimuksilla. Jo ennestään ennestään on voinut käydä kauppaa kullalla ja hopealla, CFD-sopimusten (contracts for difference) myötä jatkossa Oandalla voi käydä kauppaa myös crude oil, corn ja wheat CFD:eillä, lisäksi indeksi CFD:eistä tarjolle tulee luultavimmin ainakin Wall Street 30, US Nas 100, US SPX 500, UK 100, Germany 30, Hong Kong 33 ja Japan 225. CFD-treidaus on USAssa laitonta, joten CFD:eet tulee luultavasti ensimmäisenä Oanda Europen asiakkaiden valikoimiin, toivottavasti CFD:eet tulee myös Oanda Asia Pasific divisioonan asiakkaille.

2011 Tuotto % / kk 5,08 % k.a

Tavoite 3%:in kuukausituotosta täyttyi vuoden 2011 osalta suunnitellusti (jälkikäteen sanottuna helposti, mutta jänniä hetkiäkin sattui mukaan), kk-tuottojen keskiarvoksi tuli 5,08%. Vuosi 2012 lähtee käyntiin samalla 3%:in kuukausituottotavoitteella ja tammikuun osalta ollaankin jo voiton puolella :).

Balance ja Monthly sivun yläosassa

Tilanneseuranta näkyy (lähes) reaaliaikaisena Myfxbookissa, lisäksi sivuilla on suoraan Myfxbookista päivittyvät Balance ja Monthly widgetit sivun yläosassa, nämä widgetit jäävät kuitenkin selaimesi välimuistiin (ratkaisukeinona kannattaa päivittää selain parikertaa niin korvaa välimuistissa olevan kuvan.)

Haastava syys-marraskuun vaihde

Syyskuussa olin noin 1000 euron / kk vauhdissa, mutta kun lähes kaikissa pareissa mentiin vastoin omia positioitani jouduin ottamaan tappioita vastaan syyskuun lopussa, tästä johtuen syyskuu jäi vain niukasti positiiviseksi.

Lokakuussa niskalenkki markkinasta petti :)

Lokakuun alussa euron heikkeneminen jatkui ja jeni säilyi kohtuuttoman vahvana, joten jouduin jatkamaan syyskuun viimeisten päivien linjalla ja ottamaan lisää tappioita vastaan n. 2500 euron verran (yläpuolella lokakuun balancen kehittyminen). Margin call uhkaa ei ollut vielä lähelläkään, mutta noudattaakseni omalle treidausstrategialle asettamiani Margin percent -sääntöjä (Margin percent oltava yli 10% [Margin Percent = (NAV)/(Position Value)*100]) jouduin sulkea jonkinverran tappiollisia kauppoja. Turskan fileeraamisen toteutin limit ordereilla vastakkaisiin suuntiin kauppoja avaamalla, eli toisinsanoen jätin vielä markkinan haltuun, että kääntyykö kurssi vai realisoituuko tappioita ja kuinka paljon. Lokakuun synkeän ensimmäisen viikon jälkeen aloitin "raivoisan takaa-ajon" tappioiden kuromiseksi. Alimmillaan balance oli lokakuussa 17635 ja siihen vielä päälle Unrealized P&L n -4000 euroa. Kuitenkin kohtuullisesti palattiin takaisin eli noin 1800 euroa ehti kuroa kolmen viimeisen viikon aikana tappioita takaisin ja Unrealized P&L:kin toipui -1300 euron paikkeille.

Yllä olevasta näytönkaappauksesta näkyy tiivistettynä missä pareissa on kauppoja auki, kuinka paljon ja mihin suuntaan.

Elokuussa talouskasvun hyytymisen merkkejä

Elokuussa riitti sijoittajille haastetta, pörssit laskivat kaikilla mantereilla ja negatiivisia talousuutisia talouskasvun hidastumisesta/pysähtymisestä pursusi joka tuutista. Osakesijoittajille elokuu lienee melko turskainen, myös valuutoissa näkyi lisääntynyt epävarmuus suurempana volatiliteettina, mutta valuutoissa on helpompaa vaihtaa "voittavaan joukkueeseen" tai vaikkapa suojautua hedgaamalla jollain korreloivalla valuuttaparilla. NZD ja AUD heikkeni elokuun alkupuoliskolla rajusti mutta palautuivat aika hyvin elokuun loppupuolella. Omalta osaltani elokuu meni hyvin, sillä elokuusta tuli toinen perättäinen yli kymmenen prosentin tuottokuukausi (11,01 %/kk) ja samalla toinen peräkkäinen yli 1000 euron tuottokuukausi :)

Sveitsi päätti puolustaa 1.20 tasoa euroa vastaan

Elokuun puolivälissä aloin vältellä CHF-pareja ja päätöstä ei tarvinut katua. Tiistaina 6.8.2011 Sveistin keskuspankki ilmoitti puolustavansa 1.20 tasoa euroa vastaan hinnalla millä hyvänsä (ostamalla ulkomaista valuuttaa rajoittamattomasti) ja vaikutus kurssiin oli käsittämätön, EUR/CHF vahvistui 30 minuutissa 1.1000 -> 1.2000, joka oli pitkiin aikoihin suurin näkemäni liike. En pelaisi nyt frangin vahvistumisen puolesta sillä Sveitsin keskuspankki (SNB) näyttää ottavan maansa vienti- ja matkailusektorin kilpailukykyongelmat tosissaan, käytännössä Sveitsin keskuspankki voi painaa vaikka mielinmäärin lisää frangeja heikentääkseen frangia. Sveitsin keskuspankin vastatoimet frangin vahvistumiseksi saattavat tulla kalliiksi, sillä Sveitsin talous on eurooppalaisittain hyvässä kunnossa työttömyys prosentti on n. 3 % ja julkinen talous on ylijäämäinen. Vertailuarvona Sveitsin kilpailukyvystä käynee se, että prosentuaalisesti sveitsin valtion julkinen velka bruttokansantuotetta kohden vähenee yhtä paljon kuin suomella kasvaa.

Alla hyvä työkalu julkisten velkojen seuraamiseen:
The Global debt clock (The Economist)

Mitä tekee Japanin keskuspankki

Japanin keskuspankki on toistaiseksi ilmoittanut tukevansa maansa teollisuutta vientituilla interventioiden sijasta, mutta uskon että jenikin heikkenee seuraavien kuukausien aikana Japanin keskuspankin vastatoimien vauhdittamana.

Oanda Asia Pacific ja SMS-varmistus

Oandan Asia Pacific tileihin tuli MAS:in (Monetary Authority of Singapore) eli Singaporen keskuspankin vaatimuksesta sms-varmistus (sms verification code). Mielestäni tuollainen tekstiviestivarmistus on erittäin hyödyllinen, sillä se lisää turvallisuutta ja on myös erittäin kätevä käyttää. Tekstiviesti saapuu parissa sekunnissa "Send OTP" napin painamisen jälkeen ja 6-numeroinen avainluku (token) on voimassa 5 minuuttia. Ylläoleva video selventää tätä kirjautumismenettelyä, kannattaa valita laaduksi "720p" videosoittimen alapalkista niin laatu on parempi. En ole suomalaisissa palveluissa kyseiseen varmistusmuotoon törmännyt mutta suosittelen sitä palveluihin joissa vaaditaan korkeampaa turvallisuustasoa. Yleensä kirjaudun Oandan fxTrade kaupankäyntialustalle sunnuntai iltana läppärillä ja joudun tekemään tuon sms-varmistuksen vain silloin, tämän jälkeen voin rauhassa sulkea läppärin kannen ja kun avaan läppärin niin fxTrade loggautuu automaattisesti eikä tuota sms-varmistusta tarvitse jatkuvasti laittaa, ainoastaan jos nettikatkeaa niin silloin joudun tekemään tuon sms-varmistuksen uudelleen.

Viime viikolla riitti liikettä NZD, AUD, CHF, JPY

Ylläolevassa videossa näkyy myös aukiolevat kaupat valuuttapareittain. Huomaa myös melko korkea yli -2000 euron "Unrealized P&L", viime viikolla NZD ja AUD heikkeni sen verran vahvasti että välistä käytiin Unrealized Profit&Lossissa jopa -3600 euroa. Mutta mitään suurempaa hätää ei toistaiseksi ole. Huhut Sveitsin keskuspankin (SNB, Swiss National Bank) vastatoimista frangin liialliseen vahvistumiseen otin onneksi vakavasti joten frangin äkillinen heikentyminen ei aiheuttanut suuriakaan tappioita ehkä 30 euroa ja otin kyseiset tappiot mielihyvin vastaan. Otan hieman varovaisemmin CHF -parit (USD/CHF, CHF/JPY, EUR/CHF, GBP/CHF) ainakin toistaiseksi, sillä vahva frangi on myrkkyä sveitsin taloudelle (vienti- ja matkailusektori) ja en epäile keskuspankin kykyä vastatoimenpiteisiin, taisivat jopa väläytellä frangin arvon sitomista euroon yhtenä vaihtoehtona (en usko tosin toteutuvan). Hankalinta sveitsin kannalta on, että yhä useampi näkee frangin turvasatamana (mikä lisää frangien kysyntää) näinä epävarmoina aikoina, USD:n ja JPY:n asema turvasatamina on karisemassa sillä USA ja Japani ovat pahasti velkaantuneita. Myös Japani on kärsinyt viime kuukausina liian vahvasta jenistä ja Japanin keskuspankin interventio nähtiin jo hiljattain ja keskuspankki on uhkaillut lisätoimilla jenin liiallista vahvistumista kohtaan. JPY pareissa olen USD/JPY parissa shorttina, tosin melko kevyesti, mutta kyseisestä parista saattaa tulla tappioita jotka voi joutua realisoimaan. Toisaalta GBP/JPY parissa olen longina, joten siellä nuo Japanin keskuspankin mahdolliset vastatoimet saattaisi tuoda helppoja voittoja. NZD ja AUD on heikentynyt rajusti viime viikon aikana, näissä NZD ja AUD pareissa olen aika tukevasti mukana, joten pitää hieman seurailla ja olla varovainen, tarvittaessa ottaa hieman tappioita vastaan mikäli jatkavat heikkenemistään. Lisäksi Euro rintamalla piisaa tapahtumia myös tälle kuukaudelle :) mahdolliset Euro-bondit, Italian säästöohjelma + mahdolliset yleislakot, ranskan pankit, ranskan luottoluokitus.

Elokuu hyvässä vauhdissa

Heinäkuu oli tuotoiltaan paras kuukauteni ja elokuussakin on tuottovauhti yli 1000 euroa/kk, toki aukiolevat kaupat hieman päässyt miinukselle :) Mutta 1000 euroa pitäisi helposti myös tässä kuussa ylittyä, mikäli ei ihmeitä tapahdu ja joudu realisoimaan epäsuotuisasti kehittyviä kauppoja.

"Dodd Frank" -laki astui heinäkuussa voimaan USA:ssa

Yhdysvaltalaisten forex brokerien sääntely lisääntyi 15.7.2011 voimaan tulleen Dodd Frank -lain myötä. Omaan kaupankäyntiini ei Dodd Frank muutoksia tuonut, sillä Dodd Frank koskee ainoastaan Yhdysvaltalaisien brokerien asiakkaita, Dodd Frankin vaikutukset yhdysvaltalaisille treidaajille ovat jokseenkin seuraavat.

• max. 50:1 vipu päävaluuttapareille
• max. 20:1 vipu muille valuuttapareille
• kaupankäyntirajoitukset (FIFO sääntö, Hedging kielto)
• rajoituksia kullan ja hopean treidaamiseen (ei enää vipua)

Tuo vivun rajoittaminen on mielestäni hyvä parannus, sillä monet brokerit tuntuivat markkinoivan itseään suurien 300:1 vipujen avulla. Suuri vipu (ja sen agressiivinen käyttäminen) on mielestäni asiakkaan kannalta uhkapeliä, jota en suosittele, jo 50:1 vipukin on riittävä jos haluaa menettää/hävitä rahansa nopeasti.

Kanadassakin säännöstellään

Myös Kanada on aika säännelty mitä tulee forex brokereihin, eli voisi kai sanoa että pohjoismerikassa on laitettu retail forexille tiukat suitset, mutta euroopassa ja muualla laukataan vielä ilman satulaa hevosen harjasta kiinni pitäen.

Heinäkuu käyntiin + selventävää videota

Heinäkuu on lähtenyt mukavasti käyntiin, jonkin verran tuottoa jo kertynyt. Otin hieman videota joka selventää treidausstrategiaani ja esittelee samalla myös Oandan javapohjaista fxTrade -kaupankäyntialustaa. Kannattaa valita videossa 720p laaduksi ja kokonäytön näkymä, jotta videosta saa jotenkin selvää :)

Tekninen analyysi vai fundamenttianalyysi?

Teknistä analyysiä en juuri treidausstrategiassani käytä vaan teen pitkän ajan päätökset fundamenttipohjalta (julkinen velka, työttömyys, demografiset tekijät), tosin kynttilöinä käytän heikin-ashia joka hieman keskiarvoistaa kursseja ja poistaa noisea antaen paremman kuvan vallitsevista trendeistä.

Heinäkuu ensimmäinen yli 1000 euron kuukausi

Päivitin myös hieman tilannetta tämän kuun osalta vasemmalla olevaan taulukkoon. Heinäkuusta näyttäisi tulevan ensimmäinen yli 1000 euron kuukausi.

FIFO (First-In-First-Out) -säännöt aiheutti harmia touko-kesäkuussa

Toukokuu meni tuloksellisesti hyvin, mutta toukokuun lopussa (30.5.2011) astui voimaan FIFO (First-In-First-Out) -säännöt NFA:n reguloimien brokereiden kaupankäyntitileissä.

Tuo FIFO -sääntö on oman treidaustrategiani kannalta hyvin haitallinen, sillä joutuisin sulkemaan vanhoja tappiollisia kauppoja ensin, ennen kuin voisin sulkea tuoreemman voitollisen kaupan (mikäli kyseessä sama valuuttapari ja saman kokoiset kaupat esim. 200 uniittia). Oma strategiani on pyrkiä sulkemaan vain voitollisia kauppoja ja jättää tappiolliset kaupat odottelemaan parempia aikoja :).

Tämä FIFO uudistus pakotti minut sulkemaan Oandan U.S. Division kaupankäyntitilini ja avaamaan uuden Oanda Asia Pacific Division kaupankäyntitilin, sillä Oanda Asia Pacific on SFA:n reguloima, joten FIFO -sääntö ei koske siellä olevia kaupankäyntitilejä (muita vaihtoehtoja FIFO -säännöstä eroon pääsemiseksi olisi ollut juuri avattu Oanda UK tai Oanda Canada).

Kesäkuu käynnistyi aukiolevien kauppojen sulkemisella

Joten kesäkuu käynnistyi sillä, että suljin kaikki avoimet tappiolla olevat kaupat Oanda U.S. Division tilissäni. Toukokuun lopussa tilin Saldo (Balance) oli 13393,39 € ja kesäkuun alkajaisiksi jouduin ottamaan vastaan -1127,84 € tappiot kun suljin auki olevia tappiollisia kauppoja. Kun kaikki aukiolevat kaupat oli suljettu näytti tilin saldo 12265,55 € ja kesäkuun ensimmäinen viikko meni uuden tilin asetusten määrittämisessä ja odotellessa, että saan vanhalta U.S. Division -kaupankäyntitililtäni nämä 12265,55 € uudelle Asia Pacific Division -kaupankäyntitililleni, Oandan asiakaspalvelu oli onnekseni nopea ja ystävällinen ja 9. kesäkuuta oli rahat ilmestyneet uudelle kaupankäyntitililleni, ja pystyin aloittamaan raivoisan tappioiden kiinni kuromisen :)

Kesäkuu meni muulta osin hyvin, kuukausi oli kreikka kriisin vuoksi mielenkiintoinen, joten volatiliteettiä riitti parissa kuin parissa ja sain muutaman euron tappioita kurottua. Ja kun pääsi aloittamaan puhtaalta pöydältä niin pystyi jättämään epävarmat parit treidaamatta. Tein myös 500 euron tilisiirron uudelle kaupankäyntitililleni harjoitellen samalla pankkiyhteyksiä uudelle kaupankäyntitililleni.